Bayer coloca 4.000 millones en bonos para financiar Monsanto

El grupo químico y farmacéutico alemán Bayer, que el pasado mes de septiembre anunció la adquisición de la empresa estadounidense de semillas y transgénicos Monsanto, ha completado la colocación entre inversores institucionales de 4.000 millones de euros en bonos convertibles emitidos para financiar esta compra, que espera cerrar a finales de 2017 por 66.000 millones de dólares (61.680 millones de euros).

Los títulos de deuda, con un principal de 100.000 euros cada uno y un cupón del 5,625% anual, son emitidos por Bayer Capital Corporation con la garantía subordinada de Bayer, informa Europa Press.

El vencimiento de estos valores está fijado para el 22 de noviembre de 2019, fecha en la que los bonos serán convertidos en acciones ordinarias de la compañía. El precio mínimo de conversión ha sido establecido en 90 euros y el máximo en 108 euros.

Esta emisión representa el primer componente de las medidas de capital por importe de unos 19.000 millones de dólares (17.760 millones de euros) anunciadas anteriormente por el grupo alemán en el contexto de la adquisición de Monsanto y los ingresos netos de la operación se destinarán a reemplazar por adelantado parte de los compromisos sin utilizar del préstamo sindicado a plazo acordado por Bayer.

"El fuerte interés en los valores obligatoriamente convertibles confirma la confianza del mercado de capitales en Bayer", ha señalado Johannes Dietsch, director financiero de la compañía, quien destaca también que la oferta fue sobresuscrita "múltiples veces", lo que, a su juicio, demuestra el "atractivo" de la operación.

Según el acuerdo de compra, el fabricante de la aspirina pagará 128 dólares en efectivo por cada acción de la estadounidense, el 4,9% más respecto a su primera oferta de 122 dólares, que la alemana fue elevando gradualmente a 125 y 127,5 dólares hasta alcanzar el precio definitivo. El interés de Bayer por Monsanto busca potenciar su área agroquímica, que en la actualidad supone algo más del 20% del negocio de la multinacional alemana.